2010-2015年中國汽車行業銀行信貸風險評估及建議報告

　　近年來中國汽車工業取得了飛速的發展，成為世界主要的汽車生產和消費大國。2007年中國汽車產量888.25萬輛，比2006年凈增160.27萬輛，同比增長22.02%。2007年中國汽車銷量879.15萬輛，同比增長21.84%，比2006年凈增157.6萬輛。2007年中國汽車總銷量大致為2003年的一倍，短短的4年間翻了一番。
　　2008年1-12月中國汽車產量934.51萬輛，同比增長5.21%；2008年1-12月中國汽車銷量938.05萬輛，增長6.7%。
　　“十一五”以來，隨著“節能和新能源汽車”戰略的明確提出，國家投入新能源汽車項目的預算為11億元，結合地方政府和企業的投資，預計“十一五”期間國內在新能源汽車方面的投入將超30億元。在能源和環保的壓力下，新能源汽車無疑將成為未來汽車的發展方向。
　　中國汽車行業前景廣闊，預計2009年汽車產量將達到1,273.7萬輛，2010、2011年將持續保持增長，預計增長率在19%至20%之間。2009年中國將成為世界第一汽車生產大國，同時中國汽車消費量占全球總消費量比例已達12%，在2015年左右國內汽車銷售也有望超過美國，成為第一大汽車消費市場。到2020年，中國本土汽車產量將達到2000萬輛左右，其中兩成產品將進入國際市場。
　　銀行及相關金融機構在對汽車行業進行信貸決策時，必須對行業存在的風險進行系統的評估。本研究報告運用大量專業的分析工具，并結合相關理論模型，綜合運用定量和定性的分析方法，對汽車行業近年的運行狀況及發展趨勢做了深入地分析，對行業的償債能力、盈利能力、營運能力和成長能力等關鍵指標進行了全面地剖析，并對汽車行業可能存在的政策風險、市場風險、技術風險等信貸風險進行了客觀嚴謹的評估。本報告可為銀行在評估汽車行業項目貸款時提供極其有價值的參考意見，對銀行降低可能的信貸風險、提高貸款的安全性和穩健性具有重要意義。

第一部分　汽車行業信貸環境分析
　　第一章　汽車行業基本特征分析
　　　　1.1　行業界定及主要產品
　　　　　　1.1.1　汽車的定義及分類
　　　　　　1.1.2　汽車行業的概念及細分
　　　　　　1.1.3　汽車產業鏈的界定
　　　　1.2　我國汽車行業特征
　　　　　　1.2.1　行業在國民經濟中的地位
　　　　　　1.2.2　我國汽車行業發展概況
　　　　　　1.2.3　汽車產業集群發展分析
　　　　1.3　世界汽車業發展特點與形勢
　　　　　　1.3.1　世界汽車工業發展形勢
　　　　　　1.3.2　美國汽車行業發展概況
　　　　　　1.3.3　日本汽車行業發展概況
　　　　　　1.3.4　德國汽車行業發展概況
　　　　　　1.3.5　俄羅斯汽車行業發展概況
　　第二章　汽車行業發展環境分析
　　　　2.1　全球金融危機影響深遠
　　　　　　2.1.1　全球主要發達國家經濟減速
　　　　　　2.1.2　貿易主導型國家面臨需求減少的挑戰
　　　　2.2　當前中國經濟總體發展概況
　　　　　　2.2.1　2008年1-12月中國主要經濟指標統計
　　　　　　2.2.2　經濟總量增速放緩
　　　　　　2.2.3　出口減少
　　　　2.3　當前中國宏觀經濟政策解讀
　　　　　　2.3.1　財政政策：穩健向積極轉變
　　　　　　2.3.2　貨幣政策：緊縮向適度寬松轉變
　　　　　　2.3.3　2009年宏觀政策十大取向
　　第三章　汽車制造的原材料行業及后市場情況分析
　　　　3.1　原材料產業總體情況
　　　　　　3.1.1　鋼材行業總體情況
　　　　　　3.1.2　有色金屬行業總體情況
　　　　　　3.1.3　黑色金屬行業總體情況
　　　　　　3.1.4　橡膠行業總體情況
　　　　　　3.1.5　玻璃行業總體情況
　　　　3.2　后市場總體情況
　　　　　　3.2.1　汽保行業
　　　　　　3.2.2　汽車維修及配件行業
　　　　　　3.2.3　汽車養護行業
　　　　　　3.2.4　二手車及汽車租賃行業
　　第四章　汽車產業政策對汽車行業的影響
　　　　4.1　2006-2009年中國汽車工業政策法規分析
　　　　　　4.1.1　2006年汽車工業政策法規
　　　　　　4.1.2　2007年汽車工業政策法規
　　　　　　4.1.3　2008年汽車行業政策法規
　　　　　　4.1.4　2009年汽車行業政策法規
　　　　4.2　現行《汽車產業發展政策》存在不足
　　　　　　4.2.1　準入管理和投資管理問題多
　　　　　　4.2.2　產業政策缺乏前瞻性
　　　　　　4.2.3　缺乏及時有效的配套措施
　　　　　　4.2.4　對自主零部件業發展支持力度不夠
　　　　4.3　相關政策法規對行業的影響分析
　　　　　　4.3.1　《汽車貿易政策》對汽車市場的影響分析
　　　　　　4.3.2　關稅政策對汽車市場的影響分析
　　　　　　4.3.3　2008年調整汽車消費稅的影響分析
　　　　　　4.3.4　《反壟斷法》對汽車工業的影響分析
　　　　　　4.3.5　燃油稅對汽車工業發展的影響
　　第五章　汽車行業預測分析
　　　　5.1　汽車行業發展趨勢
　　　　　　5.1.1　中國汽車工業未來的國際化前景
　　　　　　5.1.2　未來中國汽車產業的發展方向
　　　　　　5.1.3　中國汽車工業的總體發展趨勢
　　　　5.2　2010-2015年汽車行業關鍵指標定量預測
　　　　　　5.2.1　市場需求預測
　　　　　　5.2.2　供給能力預測
　　　　　　5.2.3　盈利能力預測
第二部分　汽車行業經濟運營狀況與財務風險分析
　　第六章　汽車行業總體經濟狀況
　　　　6.1　行業總體狀況
　　　　　　6.1.1　2007年1-11月汽車制造業總體數據分析
　　　　　　6.1.2　2008年1-11月汽車制造業總體數據分析
　　　　　　6.1.3　2009年1-11月汽車制造業總體數據分析
　　　　6.2　不同所有制企業構成狀況
　　　　　　6.2.1　2008年1-11月行業不同所有制企業構成情況
　　　　　　6.2.2　2009年1-11月行業不同所有制企業構成情況
　　　　6.3　不同規模企業構成狀況
　　　　　　6.3.1　2008年1-11月行業不同規模企業構成情況
　　　　　　6.3.2　2009年1-11月行業不同規模企業構成情況
　　第七章　汽車行業產品產量及進出口統計
　　　　7.1　汽車產量統計
　　　　　　7.1.1　2007年全國及重點省市汽車產量統計
　　　　　　7.1.2　2008年全國及重點省市汽車產量統計
　　　　　　7.1.3　2009年全國及重點省市汽車產量統計
　　　　7.2　載貨汽車產量統計
　　　　　　7.2.1　2007年全國及重點省市載貨汽車產量統計
　　　　　　7.2.2　2008年全國及重點省市載貨汽車產量統計
　　　　　　7.2.3　2009年全國及重點省市載貨汽車產量統計
　　　　7.3　公路客車產量統計
　　　　　　7.3.1　2007年全國及重點省市公路客車產量統計
　　　　　　7.3.2　2008年全國及重點省市公路客車產量統計
　　　　　　7.3.3　2009年全國及重點省市公路客車產量統計
　　　　7.4　轎車產品產量統計
　　　　　　7.4.1　2007年全國及重點省市轎車產量統計
　　　　　　7.4.2　2008年全國及重點省市轎車產量統計
　　　　　　7.4.3　2009年全國及重點省市轎車產量統計
　　第八章　汽車行業財務狀況綜合評價
　　　　8.1　我國汽車行業償債能力分析
　　　　　　8.1.1　汽車行業總體償債能力分析
　　　　　　8.1.2　行業內不同所有制企業償債能力比較分析
　　　　　　8.1.3　行業內不同規模企業償債能力比較分析
　　　　8.2　我國汽車行業盈利能力分析
　　　　　　8.2.1　汽車行業總體盈利能力分析
　　　　　　8.2.2　行業內不同所有制企業盈利能力比較分析
　　　　　　8.2.3　行業內不同規模企業盈利能力比較分析
　　　　8.3　我國汽車行業營運能力分析
　　　　　　8.3.1　汽車行業總體營運能力能力分析
　　　　　　8.3.2　行業內不同所有制企業營運能力比較分析
　　　　　　8.3.3　行業內不同規模企業營運能力比較分析
　　　　8.4　我國汽車行業成長能力分析
　　　　　　8.4.1　汽車行業總體成長能力分析
　　　　　　8.4.2　行業內不同所有制企業成長能力比較分析
　　　　　　8.4.3　行業內不同規模企業成長能力比較分析
　　　　8.5　關于汽車行業財務狀況的結論
　　　　　　8.5.1　汽車行業總體財務狀況
　　　　　　8.5.2　不同所有制企業財務狀況
　　　　　　8.5.3　不同規模企業財務狀況
　　第九章　汽車行業重點企業財務狀況
　　　　9.1　一汽轎車股份有限公司
　　　　　　9.1.1　公司概況（公司簡介、公司規模）
　　　　　　9.1.2　公司償債能力分析
　　　　　　9.1.3　公司盈利能力分析
　　　　　　9.1.4　公司營運能力分析
　　　　　　9.1.5　公司成長能力分析
　　　　9.2　上海汽車集團股份有限公司
　　　　　　9.2.1　公司概況
　　　　　　9.2.2　公司償債能力分析
　　　　　　9.2.3　公司盈利能力分析
　　　　　　9.2.4　公司營運能力分析
　　　　　　9.2.5　公司成長能力分析
　　　　9.3　東風汽車股份有限公司
　　　　　　9.3.1　公司概況
　　　　　　9.3.2　公司償債能力分析
　　　　　　9.3.3　公司盈利能力分析
　　　　　　9.3.4　公司營運能力分析
　　　　　　9.3.5　公司成長能力分析
　　　　9.4　重慶長安汽車股份有限公司
　　　　　　9.4.1　公司概況
　　　　　　9.4.2　公司償債能力分析
　　　　　　9.4.3　公司盈利能力分析
　　　　　　9.4.4　公司營運能力分析
　　　　　　9.4.5　公司成長能力分析
　　　　9.5　安徽江淮汽車股份有限公司
　　　　　　9.5.1　公司概況
　　　　　　9.5.2　公司償債能力分析
　　　　　　9.5.3　公司盈利能力分析
　　　　　　9.5.4　公司營運能力分析
　　　　　　9.5.5　公司成長能力分析
　　　　9.6　江鈴汽車股份有限公司
　　　　　　9.6.1　公司概況
　　　　　　9.6.2　公司償債能力分析
　　　　　　9.6.3　公司盈利能力分析
　　　　　　9.6.4　公司營運能力分析
　　　　　　9.6.5　公司成長能力分析
第三部分　汽車行業信貸建議及風險提示
　　第十章　汽車行業銀行信貸建議
　　　　10.1　汽車行業信用風險五因子評級模型
　　　　　　10.1.1　行業定位
　　　　　　10.1.2　宏觀環境
　　　　　　10.1.3　財務狀況
　　　　　　10.1.4　需求空間
　　　　　　10.1.5　供給約束
　　　　　　10.1.6　關于汽車行業信用風險評級的結論
　　　　10.2　針對汽車行業總體及不同規模的信貸建議
　　　　　　10.2.1　汽車行業總體信貸建議
　　　　　　10.2.2　大型企業信貸建議
　　　　　　10.2.3　中小企業信貸建議
　　　　10.3　針對汽車行業不同所有制企業的信貸建議
　　　　　　10.3.1　國有企業信貸建議
　　　　　　10.3.2　私營企業信貸建議
　　　　　　10.3.3　股份制企業信貸建議
　　　　10.4　汽車行業信貸風險提示
　　　　　　10.4.1　汽車行業面臨的經濟風險
　　　　　　10.4.2　汽車行業面臨的政策風險
　　　　　　10.4.3　汽車行業面臨的技術風險

圖表　2010-2015年煉油行業產品銷售收入預測
圖表　2010-2015年煉油行業工業總產值預測
圖表　2010-2015年煉油行業累計利潤總額預測
圖表　2007年1-11月原油加工及石油制品制造業總體數據
圖表　2008年1-11月原油加工及石油制品制造業總體數據
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業總體數據
圖表　2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同所有制企業構成情況
圖表　2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同所有制企業累計資產總計對比
圖表　2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同所有制企業累計產品銷售收入對比
圖表　2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同所有制企業累計工業總產值對比
圖表　2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同所有制企業累計利潤總額對比
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業不同所有制企業構成情況
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業不同所有制企業累計資產總計對比
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業不同所有制企業累計產品銷售收入對比
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業不同所有制企業累計利潤總額對比
圖表　2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同規模企業構成情況
圖表　2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同規模企業累計資產總計對比
圖表　2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同規模企業累計產品銷售收入對比
圖表　2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同規模企業累計工業總產值對比
圖表　2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同規模企業累計利潤總額對比
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業不同規模企業構成情況
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業不同規模企業累計資產總計對比
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業不同規模企業累計產品銷售收入對比
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業不同規模企業累計利潤總額對比
圖表　2007-2009年11月原油加工及石油制品制造業資產負債率對比
圖表　2007-2009年11月原油加工及石油制品制造業產權比率對比
圖表　2007、2008年1-11月原油加工及石油制品制造業內不同所有制企業資產負債率對比
圖表　2007、2008年1-11月原油加工及石油制品制造業內不同所有制企業產權比率對比
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業內不同所有制企業資產負債率對比
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業內不同所有制企業產權比率對比
圖表　2007、2008年1-11月原油加工及石油制品制造業內不同規模企業資產負債率對比
圖表　2007、2008年1-11月原油加工及石油制品制造業內不同規模企業產權比率對比
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業內不同規模企業資產負債率對比
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業內不同規模企業產權比率對比
圖表　2007-2009年11月原油加工及石油制品制造業銷售利潤率對比
圖表　2007-2009年11月原油加工及石油制品制造業凈資產收益率對比
圖表　2007-2009年11月原油加工及石油制品制造業總資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同所有制企業銷售利潤率對比
圖表　2007、2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同所有制企業凈資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同所有制企業總資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同所有制企業資金利稅率對比
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業不同所有制企業銷售利潤率對比
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業不同所有制企業凈資產收益率對比
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業不同所有制企業總資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同規模企業銷售利潤率對比
圖表　2007、2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同規模企業凈資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同規模企業總資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同規模企業資金利稅率對比
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業不同規模企業銷售利潤率對比
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業不同規模企業凈資產收益率對比
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業不同規模企業總資產收益率對比
圖表　2007-2008年11月原油加工及石油制品制造業產銷率對比
圖表　2007-2009年11月原油加工及石油制品制造業流動資產周轉次數對比
圖表　2007-2009年11月原油加工及石油制品制造業總資產周轉次數對比
圖表　2007、2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同所有制企業產銷率對比
圖表　2007、2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同所有制企業流動資產周轉次數對比
圖表　2007、2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同所有制企業總資產周轉次數對比
圖表　2007、2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同所有制企業人均銷售率對比
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業不同所有制企業流動資產周轉次數對比
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業不同所有制企業總資產周轉次數對比
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業不同所有制企業人均銷售率對比
圖表　2007、2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同規模企業產銷率對比
圖表　2007、2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同規模企業流動資產周轉次數對比
圖表　2007、2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同規模企業總資產周轉次數對比
圖表　2007、2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同規模企業人均銷售率對比
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業不同規模企業流動資產周轉次數對比
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業不同規模企業總資產周轉次數對比
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業不同規模企業人均銷售率對比
圖表　2007-2008年11月原油加工及石油制品制造業工業總產值增長率對比
圖表　2007-2009年11月原油加工及石油制品制造業銷售收入增長率對比
圖表　2007-2009年11月原油加工及石油制品制造業累計利潤總額增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同所有制企業工業總產值增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同所有制企業產品銷售收入增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同所有制企業累計利潤總額增長率對比
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業不同所有制企業產品銷售收入增長率對比
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業不同所有制企業累計利潤總額增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同規模企業工業總產值增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同規模企業產品銷售收入增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月原油加工及石油制品制造業不同規模企業累計利潤總額增長率對比
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業不同規模企業產品銷售收入增長率對比
圖表　2009年1-11月原油加工及石油制品制造業不同規模企業累計利潤總額增長率對比
圖表　中國石油化工股份有限公司2008年前三季度主要規模指標
圖表　中國石油化工股份有限公司2008年前三季度償債能力關鍵指標
圖表　中國石油化工股份有限公司2003-2007年度償債能力關鍵指標
圖表　中國石油化工股份有限公司2008年前三季度盈利能力關鍵指標
圖表　中國石油化工股份有限公司2003-2007年度盈利能力關鍵指標
圖表　中國石油化工股份有限公司2008年前三季度營運能力關鍵指標
圖表　中國石油化工股份有限公司2003-2007年度營運能力關鍵指標
圖表　中國石油化工股份有限公司2008年前三季度成長能力關鍵指標
圖表　中國石油化工股份有限公司2003-2007年度成長能力關鍵指標
圖表　中國石油天然氣股份有限公司2008年前三季度主要規模指標
圖表　中國石油天然氣股份有限公司2008年前三季度償債能力關鍵指標
圖表　中國石油天然氣股份有限公司2003-2007年度償債能力關鍵指標
圖表　中國石油天然氣股份有限公司2008年前三季度盈利能力關鍵指標
圖表　中國石油天然氣股份有限公司2003-2007年度盈利能力關鍵指標
圖表　中國石油天然氣股份有限公司2008年前三季度營運能力關鍵指標
圖表　中國石油天然氣股份有限公司2003-2007年度營運能力關鍵指標
圖表　中國石油天然氣股份有限公司2008年前三季度成長能力關鍵指標
圖表　中國石油天然氣股份有限公司2003-2007年度成長能力關鍵指標
圖表　中國海洋石油總公司2008年前三季度主要規模指標
圖表　中國海洋石油總公司2008年前三季度償債能力關鍵指標
圖表　中國海洋石油總公司2003-2007年度償債能力關鍵指標
圖表　中國海洋石油總公司2008年前三季度盈利能力關鍵指標
圖表　中國海洋石油總公司2003-2007年度盈利能力關鍵指標
圖表　中國海洋石油總公司2008年前三季度營運能力關鍵指標
圖表　中國海洋石油總公司2003-2007年度營運能力關鍵指標
圖表　中國海洋石油總公司2008年前三季度成長能力關鍵指標
圖表　中國海洋石油總公司2003-2007年度成長能力關鍵指標
圖表　煉油行業信用狀況綜合評級