2010-2015年中國葡萄酒行業銀行信貸風險評估及建議報告

　　葡萄酒業的規模化和大發展是近百年來的事情，現在葡萄酒業已遍布全球五大洲，葡萄酒的生產大國也不再局限于西歐國家，在美洲、大洋洲、非洲和亞洲也崛起了一些葡萄酒生產大國。
　　伴隨著中國人均收入水平的提高，特別是中產階層的發展壯大，中國葡萄酒的消費量也呈現出了快速增長的趨勢，在酒類消費中的比例已不斷的提高。
　　2006年以來，中國葡萄酒市場容量不斷增加，市場需求日益擴大，葡萄酒市場環境和競爭的秩序得到進一步地規范。特別是葡萄酒高端市場異軍突起，有力地拉動了葡萄酒生產與消費穩定增長，改善了葡萄酒市場結構和消費結構，有力地促進了中國葡萄酒產業的結構升級，行業和企業經濟效益的提高。
　　2007年國內葡萄酒行業發展狀況良好。中國葡萄酒行業體現出了原料采購基地化、產品生產差異化、營銷手段多樣化、品牌塑造高端化的運行特點。
　　中國葡萄酒業是一個朝陽行業，市場潛力大，但行業發展過程中存在的問題同樣不容忽視。近年來中國葡萄酒行業發展速度放緩，進入了發展瓶頸區。中國葡萄酒產業只有突破發展瓶頸，才能使更多的投資者受到經濟效益地吸引進入葡萄酒行業，加大葡萄酒產業的投入，而產業投入的加大將對適合于葡萄種植的貧瘠地區的農業結構帶來良性的調整，最終使國家經濟結構配置趨于可行、合理，為國家帶來巨大的社會效益。
　　銀行及相關金融機構在對葡萄酒行業進行信貸決策時，必須對行業存在的風險進行系統的評估。本研究報告運用大量專業的分析工具，并結合相關理論模型，綜合運用定量和定性的分析方法，對葡萄酒行業近年的運行狀況及發展趨勢做了深入地分析，對行業的償債能力、盈利能力、營運能力和成長能力等關鍵指標進行了全面地剖析，并對葡萄酒行業可能存在的政策風險、市場風險、技術風險等信貸風險進行了客觀嚴謹的評估。本報告可為銀行在評估葡萄酒行業項目貸款時提供極其有價值的參考意見，對銀行降低可能的信貸風險、提高貸款的安全性和穩健性具有重要意義。

第一部分　葡萄酒行業信貸環境分析
　　第一章　葡萄酒行業基本特征分析
　　　　1.1　行業界定及主要產品
　　　　　　1.1.1　葡萄酒的概念
　　　　　　1.1.2　葡萄酒的分類
　　　　1.2　我國葡萄酒行業特征
　　　　　　1.2.1　中國葡萄酒行業的發展進程
　　　　　　1.2.2　宏觀經濟對國內葡萄酒業的影響
　　　　　　1.2.3　中國葡萄酒產業進入高速發展期
　　　　　　1.2.4　國內葡萄酒產業發展的優劣勢分析
　　　　1.3　世界葡萄酒業發展特點與形勢
　　　　　　1.3.1　世界葡萄酒行業發展概況
　　　　　　1.3.2　法國葡萄酒行業發展狀況
　　　　　　1.3.3　意大利葡萄酒行業發展分析
　　　　　　1.3.4　澳大利亞葡萄酒的品種與生產企業
　　　　　　1.3.5　德國葡萄酒產業的主要特點
　　　　　　1.3.6　美國葡萄酒消費量連續13年增長
　　　　　　1.3.7　西班牙葡萄酒產業發展綜述
　　　　　　1.3.8　智利葡萄酒試圖進軍高端市場
　　第二章　葡萄酒行業發展環境分析
　　　　2.1　全球金融危機影響深遠
　　　　　　2.1.1　全球主要發達國家經濟減速
　　　　　　2.1.2　貿易主導型國家面臨需求減少的挑戰
　　　　2.2　當前中國經濟總體發展概況
　　　　　　2.2.1　2008年1-12月中國主要經濟指標統計
　　　　　　2.2.2　經濟總量增速放緩
　　　　　　2.2.3　出口減少
　　　　2.3　當前中國宏觀經濟政策解讀
　　　　　　2.3.1　財政政策：穩健向積極轉變
　　　　　　2.3.2　貨幣政策：緊縮向適度寬松轉變
　　　　　　2.3.3　2009年宏觀政策十大取向
　　第三章　葡萄酒行業上游產業情況分析
　　　　3.1　釀酒葡萄概述
　　　　　　3.1.1　葡萄栽培歷史沿革
　　　　　　3.1.2　釀酒葡萄品種介紹
　　　　　　3.1.3　氣候對葡萄種植的影響
　　　　　　3.1.4　葡萄樹齡對葡萄酒的影響
　　　　3.2　國內釀酒葡萄的種植及培育
　　　　　　3.2.1　釀酒葡萄的主要產區
　　　　　　3.2.2　釀酒葡萄品種構成
　　　　　　3.2.3　釀酒葡萄的質量
　　　　　　3.2.4　釀酒葡萄栽培的特點
　　　　　　3.2.5　中國釀酒葡萄生產發展展望
　　第四章　葡萄酒產業政策對葡萄酒行業的影響
　　　　4.1　國際葡萄酒標準情況
　　　　　　4.1.1　德國葡萄酒執行嚴格的標準
　　　　　　4.1.2　意大利葡萄酒產區定級標準
　　　　　　4.1.3　西班牙葡萄酒評級標準
　　　　4.2　中國葡萄酒產業政策的制定及執行情況
　　　　　　4.2.1　2008年葡萄酒新標準執行
　　　　　　4.2.2　中國葡萄酒標準向國際化邁進
　　　　　　4.2.3　國家強制標準執行不合格企業將淘汰
　　　　　　4.2.4　解析《地理標志產品通化山葡萄酒》標準體系
　　　　　　4.2.5　中國葡萄酒酒莊聯盟標準體系獲支持
　　第五章　葡萄酒行業預測分析
　　　　5.1　葡萄酒行業發展趨勢
　　　　　　5.1.1　葡萄酒行業投資前景看好
　　　　　　5.1.2　中國葡萄酒市場中長期的消費趨勢
　　　　　　5.1.3　國內葡萄酒產業已呈現四大發展趨勢
　　　　　　5.1.4　“十一五”葡萄酒業及長遠的發展環境
　　　　5.2　2010-2015年葡萄酒行業關鍵指標定量預測
　　　　　　5.2.1　市場需求預測
　　　　　　5.2.2　供給能力預測
　　　　　　5.2.3　盈利能力預測
　　　　　　5.2.4　產品產量預測
第二部分　葡萄酒行業經濟運營狀況與財務風險分析
　　第六章　葡萄酒行業總體經濟狀況
　　　　6.1　行業總體狀況
　　　　　　6.1.1　2007年1-11月葡萄酒制造業總體數據分析
　　　　　　6.1.2　2008年1-11月葡萄酒制造業總體數據分析
　　　　　　6.1.3　2009年1-11月葡萄酒制造業總體數據分析
　　　　6.2　不同所有制企業構成狀況
　　　　　　6.2.1　2008年1-11月行業不同所有制企業構成情況
　　　　　　6.2.2　2009年1-11月行業不同所有制企業構成情況
　　　　6.3　不同規模企業構成狀況
　　　　　　6.3.1　2008年1-11月行業不同規模企業構成情況
　　　　　　6.3.2　2009年1-11月行業不同規模企業構成情況
　　第七章　葡萄酒行業產品產量
　　　　7.1　2007年葡萄酒產量統計
　　　　　　7.1.1　2007年全國葡萄酒產量
　　　　　　7.1.2　2007年重點省市葡萄酒產量
　　　　7.2　2008年葡萄酒產量統計
　　　　　　7.2.1　2008年全國葡萄酒產量
　　　　　　7.2.2　2008年重點省市葡萄酒產量
　　　　7.3　2007年葡萄酒產量統計
　　　　　　7.3.1　2009年全國葡萄酒產量
　　　　　　7.3.2　2009年重點省市葡萄酒產量
　　第八章　葡萄酒行業財務狀況綜合評價
　　　　8.1　我國葡萄酒行業償債能力分析
　　　　　　8.1.1　葡萄酒行業總體償債能力分析
　　　　　　8.1.2　行業內不同所有制企業償債能力比較分析
　　　　　　8.1.3　行業內不同規模企業償債能力比較分析
　　　　8.2　我國葡萄酒行業盈利能力分析
　　　　　　8.2.1　葡萄酒行業總體盈利能力分析
　　　　　　8.2.2　行業內不同所有制企業盈利能力比較分析
　　　　　　8.2.3　行業內不同規模企業盈利能力比較分析
　　　　8.3　我國葡萄酒行業營運能力分析
　　　　　　8.3.1　葡萄酒行業總體營運能力能力分析
　　　　　　8.3.2　行業內不同所有制企業營運能力比較分析
　　　　　　8.3.3　行業內不同規模企業營運能力比較分析
　　　　8.4　我國葡萄酒行業成長能力分析
　　　　　　8.4.1　葡萄酒行業總體成長能力分析
　　　　　　8.4.2　行業內不同所有制企業成長能力比較分析
　　　　　　8.4.3　行業內不同規模企業成長能力比較分析
　　　　8.5　關于葡萄酒行業財務狀況的結論
　　　　　　8.5.1　葡萄酒行業總體財務狀況
　　　　　　8.5.2　不同所有制企業財務狀況
　　　　　　8.5.3　不同規模企業財務狀況
　　第九章　葡萄酒行業重點企業財務狀況
　　　　9.1　煙臺張裕葡萄釀酒股份有限公司
　　　　　　9.1.1　公司概況（公司簡介、公司規模）
　　　　　　9.1.2　公司償債能力分析
　　　　　　9.1.3　公司盈利能力分析
　　　　　　9.1.4　公司營運能力分析
　　　　　　9.1.5　公司成長能力分析
　　　　9.2　新天國際葡萄酒業股份有限公司
　　　　　　9.2.1　公司概況
　　　　　　9.2.2　公司償債能力分析
　　　　　　9.2.3　公司盈利能力分析
　　　　　　9.2.4　公司營運能力分析
　　　　　　9.2.5　公司成長能力分析
　　　　9.3　通化葡萄酒股份有限公司
　　　　　　9.3.1　公司概況
　　　　　　9.3.2　公司償債能力分析
　　　　　　9.3.3　公司盈利能力分析
　　　　　　9.3.4　公司營運能力分析
　　　　　　9.3.5　公司成長能力分析
第三部分　葡萄酒行業信貸建議及風險提示
　　第十章　葡萄酒行業銀行信貸建議
　　　　10.1　葡萄酒行業信用風險五因子評級模型
　　　　　　10.1.1　行業定位
　　　　　　10.1.2　宏觀環境
　　　　　　10.1.3　財務狀況
　　　　　　10.1.4　需求空間
　　　　　　10.1.5　供給約束
　　　　　　10.1.6　關于葡萄酒行業信用風險評級的結論
　　　　10.2　針對葡萄酒行業總體及不同規模的信貸建議
　　　　　　10.2.1　葡萄酒行業總體信貸建議
　　　　　　10.2.2　大型企業信貸建議
　　　　　　10.2.3　中小企業信貸建議
　　　　10.3　針對葡萄酒行業不同所有制企業的信貸建議
　　　　　　10.3.1　國有企業信貸建議
　　　　　　10.3.2　私營企業信貸建議
　　　　　　10.3.3　股份制企業信貸建議
　　　　10.4　葡萄酒行業信貸風險提示
　　　　　　10.4.1　葡萄酒行業面臨的經濟風險
　　　　　　10.4.2　葡萄酒行業面臨的政策風險
　　　　　　10.4.3　葡萄酒行業面臨的技術風險

圖表　2010-2015年葡萄酒行業產品銷售收入預測
圖表　2010-2015年葡萄酒行業工業總產值預測
圖表　2010-2015年葡萄酒行業累計利潤總額預測
圖表　2010-2015年葡萄酒行業產品產量預測
圖表　2007年1-11月葡萄酒制造業總體數據
圖表　2008年1-11月葡萄酒制造業總體數據
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業總體數據
圖表　2008年1-11月葡萄酒制造業不同所有制企業構成情況
圖表　2008年1-11月葡萄酒制造業不同所有制企業累計資產總計對比
圖表　2008年1-11月葡萄酒制造業不同所有制企業累計產品銷售收入對比
圖表　2008年1-11月葡萄酒制造業不同所有制企業累計工業總產值對比
圖表　2008年1-11月葡萄酒制造業不同所有制企業累計利潤總額對比
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業不同所有制企業構成情況
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業不同所有制企業累計資產總計對比
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業不同所有制企業累計產品銷售收入對比
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業不同所有制企業累計利潤總額對比
圖表　2008年1-11月葡萄酒制造業不同規模企業構成情況
圖表　2008年1-11月葡萄酒制造業不同規模企業累計資產總計對比
圖表　2008年1-11月葡萄酒制造業不同規模企業累計產品銷售收入對比
圖表　2008年1-11月葡萄酒制造業不同規模企業累計工業總產值對比
圖表　2008年1-11月葡萄酒制造業不同規模企業累計利潤總額對比
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業不同規模企業構成情況
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業不同規模企業累計資產總計對比
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業不同規模企業累計產品銷售收入對比
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業不同規模企業累計利潤總額對比
圖表　2007年1-12月葡萄酒產量全國合計
圖表　2007年1-12月葡萄酒產量山東省合計
圖表　2007年1-12月葡萄酒產量河北省合計
圖表　2007年1-12月葡萄酒產量天津市合計
圖表　2007年1-12月葡萄酒產量吉林省合計
圖表　2007年1-12月葡萄酒產量河南省合計
圖表　2007年1-12月葡萄酒產量北京市合計
圖表　2007年1-12月葡萄酒產量新疆區合計
圖表　2008年1-12月份全國葡萄酒產量數據
圖表　2008年1-12月份山東省葡萄酒產量數據
圖表　2008年1-12月份河南省葡萄酒產量數據
圖表　2008年1-12月份河北省葡萄酒產量數據
圖表　2008年1-12月份天津市葡萄酒產量數據
圖表　2008年1-12月份吉林省葡萄酒產量數據
圖表　2008年1-12月份北京市葡萄酒產量數據
圖表　2008年1-12月份陜西省葡萄酒產量數據
圖表　2009年全國葡萄酒產量
圖表　2009年山東省葡萄酒產量
圖表　2009年河北省葡萄酒產量
圖表　2009年天津葡萄酒產量
圖表　2009年吉林省葡萄酒產量
圖表　2009年北京葡萄酒產量
圖表　2009年河南省葡萄酒產量
圖表　2009年新疆區葡萄酒產量
圖表　2007-2009年11月葡萄酒制造業資產負債率對比
圖表　2007-2009年11月葡萄酒制造業產權比率對比
圖表　2007、2008年1-11月葡萄酒制造業內不同所有制企業資產負債率對比
圖表　2007、2008年1-11月葡萄酒制造業內不同所有制企業產權比率對比
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業內不同所有制企業資產負債率對比
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業內不同所有制企業產權比率對比
圖表　2007、2008年1-11月葡萄酒制造業內不同規模企業資產負債率對比
圖表　2007、2008年1-11月葡萄酒制造業內不同規模企業產權比率對比
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業內不同規模企業資產負債率對比
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業內不同規模企業產權比率對比
圖表　2007-2009年11月葡萄酒制造業銷售利潤率對比
圖表　2007-2009年11月葡萄酒制造業凈資產收益率對比
圖表　2007-2009年11月葡萄酒制造業總資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月葡萄酒制造業不同所有制企業銷售利潤率對比
圖表　2007、2008年1-11月葡萄酒制造業不同所有制企業凈資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月葡萄酒制造業不同所有制企業總資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月葡萄酒制造業不同所有制企業資金利稅率對比
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業不同所有制企業銷售利潤率對比
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業不同所有制企業凈資產收益率對比
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業不同所有制企業總資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月葡萄酒制造業不同規模企業銷售利潤率對比
圖表　2007、2008年1-11月葡萄酒制造業不同規模企業凈資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月葡萄酒制造業不同規模企業總資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月葡萄酒制造業不同規模企業資金利稅率對比
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業不同規模企業銷售利潤率對比
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業不同規模企業凈資產收益率對比
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業不同規模企業總資產收益率對比
圖表　2007-2008年11月葡萄酒制造業產銷率對比
圖表　2007-2009年11月葡萄酒制造業流動資產周轉次數對比
圖表　2007-2009年11月葡萄酒制造業總資產周轉次數對比
圖表　2007、2008年1-11月葡萄酒制造業不同所有制企業產銷率對比
圖表　2007、2008年1-11月葡萄酒制造業不同所有制企業流動資產周轉次數對比
圖表　2007、2008年1-11月葡萄酒制造業不同所有制企業總資產周轉次數對比
圖表　2007、2008年1-11月葡萄酒制造業不同所有制企業人均銷售率對比
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業不同所有制企業流動資產周轉次數對比
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業不同所有制企業總資產周轉次數對比
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業不同所有制企業人均銷售率對比
圖表　2007、2008年1-11月葡萄酒制造業不同規模企業產銷率對比
圖表　2007、2008年1-11月葡萄酒制造業不同規模企業流動資產周轉次數對比
圖表　2007、2008年1-11月葡萄酒制造業不同規模企業總資產周轉次數對比
圖表　2007、2008年1-11月葡萄酒制造業不同規模企業人均銷售率對比
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業不同規模企業流動資產周轉次數對比
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業不同規模企業總資產周轉次數對比
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業不同規模企業人均銷售率對比
圖表　2007-2008年11月葡萄酒制造業工業總產值增長率對比
圖表　2007-2009年11月葡萄酒制造業銷售收入增長率對比
圖表　2007-2009年11月葡萄酒制造業累計利潤總額增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月葡萄酒制造業不同所有制企業工業總產值增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月葡萄酒制造業不同所有制企業產品銷售收入增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月葡萄酒制造業不同所有制企業累計利潤總額增長率對比
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業不同所有制企業產品銷售收入增長率對比
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業不同所有制企業累計利潤總額增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月葡萄酒制造業不同規模企業工業總產值增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月葡萄酒制造業不同規模企業產品銷售收入增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月葡萄酒制造業不同規模企業累計利潤總額增長率對比
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業不同規模企業產品銷售收入增長率對比
圖表　2009年1-11月葡萄酒制造業不同規模企業累計利潤總額增長率對比
圖表　煙臺張裕葡萄釀酒股份有限公司2008年前三季度主要規模指標
圖表　煙臺張裕葡萄釀酒股份有限公司2008年前三季度償債能力關鍵指標
圖表　煙臺張裕葡萄釀酒股份有限公司2003-2007年度償債能力關鍵指標
圖表　煙臺張裕葡萄釀酒股份有限公司2008年前三季度盈利能力關鍵指標
圖表　煙臺張裕葡萄釀酒股份有限公司2003-2007年度盈利能力關鍵指標
圖表　煙臺張裕葡萄釀酒股份有限公司2008年前三季度營運能力關鍵指標
圖表　煙臺張裕葡萄釀酒股份有限公司2003-2007年度營運能力關鍵指標
圖表　煙臺張裕葡萄釀酒股份有限公司2008年前三季度成長能力關鍵指標
圖表　煙臺張裕葡萄釀酒股份有限公司2003-2007年度成長能力關鍵指標
圖表　新天國際葡萄酒業股份有限公司2008年前三季度主要規模指標
圖表　新天國際葡萄酒業股份有限公司2008年前三季度償債能力關鍵指標
圖表　新天國際葡萄酒業股份有限公司2003-2007年度償債能力關鍵指標
圖表　新天國際葡萄酒業股份有限公司2008年前三季度盈利能力關鍵指標
圖表　新天國際葡萄酒業股份有限公司2003-2007年度盈利能力關鍵指標
圖表　新天國際葡萄酒業股份有限公司2008年前三季度營運能力關鍵指標
圖表　新天國際葡萄酒業股份有限公司2003-2007年度營運能力關鍵指標
圖表　新天國際葡萄酒業股份有限公司2008年前三季度成長能力關鍵指標
圖表　新天國際葡萄酒業股份有限公司2003-2007年度成長能力關鍵指標
圖表　通化葡萄酒股份有限公司2008年前三季度主要規模指標
圖表　通化葡萄酒股份有限公司2008年前三季度償債能力關鍵指標
圖表　通化葡萄酒股份有限公司2003-2007年度償債能力關鍵指標
圖表　通化葡萄酒股份有限公司2008年前三季度盈利能力關鍵指標
圖表　通化葡萄酒股份有限公司2003-2007年度盈利能力關鍵指標
圖表　通化葡萄酒股份有限公司2008年前三季度營運能力關鍵指標
圖表　通化葡萄酒股份有限公司2003-2007年度營運能力關鍵指標
圖表　通化葡萄酒股份有限公司2008年前三季度成長能力關鍵指標
圖表　通化葡萄酒股份有限公司2003-2007年度成長能力關鍵指標
圖表　葡萄酒行業信用狀況綜合評級