2010-2015年中國船舶制造行業銀行信貸風險評估及建議報告(上下卷)

　　21世紀以來，在以往20年發展的基礎上，中國船舶工業呈現跨越式發展勢頭，國際地位迅速提升。我國已經能夠自主設計建造幾乎所有類型船舶，出口船舶中90%以上為自主品牌船型。
　　2008年1-12月中國船舶工業繼續保持強勁增長勢頭，三大造船指標（造船完工量、新承接船舶訂單、手持船舶訂單）大幅增長，主要經濟指標顯著提高，船舶出口增長強勁。截至2008年底，我國規模以上的船舶工業企業有1242家，其中船舶制造企業600家，船舶配套設備企業368家，全行業直接從業人員近百萬人。2008年，船舶工業完成工業總產值4143億元，實現工業增加值1183億元，分別是2003年的6倍、7.7倍。2008年1-11月，全國規模以上船舶工業企業實現利潤總額283.4億元。
　　中國散貨船、油船、集裝箱船3大主流船型整體經濟技術水平在國際上具有一定的競爭優勢，已經具備了3大主流船型的自主開發能力，形成了具有較強國際競爭力的品牌船型。手持訂單中散貨船市場占有率達到國際市場的46％，居世界第一位。油船和集裝箱船的市場占有率分別達到國際市場的27％和20％，均居世界第二位。除豪華郵輪外，我國已經能夠建造大型天然氣船、大型客滾船、大型挖泥船、萬箱級集裝箱船等在內的各種高技術船舶。
　　從近十年中國造船業占世界造船市場份額的變化可以看出，中國造船業在全球市場上所占的比重正在明顯上升，中國已經成為全球重要的造船中心之一。而國際制造業的產業轉移趨勢是中國船舶制造業發展面臨的最大機遇，在“十一五”期間中國造船業將對韓、日的領先地位形成有力的挑戰。但設計能力落后、配套產業發展滯后將是制約行業發展的主要瓶頸。國際產業轉移的趨勢已經把造船業的巨大機遇展現在中國企業的面前，但在激烈的市場競爭環境，如何規避各種風險，如何把握機遇，是與企業發展命運攸關的問題。
　　銀行及相關金融機構在對船舶制造行業進行信貸決策時，必須對行業存在的風險進行系統的評估。本研究報告運用大量專業的分析工具，并結合相關理論模型，綜合運用定量和定性的分析方法，對船舶制造行業近年的運行狀況及發展趨勢做了深入地分析，對行業的償債能力、盈利能力、營運能力和成長能力等關鍵指標進行了全面地剖析，并對船舶制造行業可能存在的政策風險、市場風險、技術風險等信貸風險進行了客觀嚴謹的評估。本報告可為銀行在評估船舶制造行業項目貸款時提供極其有價值的參考意見，對銀行降低可能的信貸風險、提高貸款的安全性和穩健性具有重要意義。

第一部分　船舶制造行業信貸環境分析
第一章　船舶制造行業基本特征分析
　　1.1　行業界定及主要產品
　　　　1.1.1　行業定義
　　　　1.1.2　行業分類及主要產品
　　1.2　我國船舶制造行業分析
　　　　1.2.1　行業對國民經濟發展的作用
　　　　1.2.2　改革開放以來中國船舶工業的發展概況
　　　　1.2.3　2007年中國船舶工業的經濟運行分析
　　　　1.2.4　2008年船舶工業的經濟運行
　　　　1.2.5　2009年上半年我國船舶工業經濟運行現狀
　　1.3　世界船舶制造業發展特點與形勢
　　　　1.3.1　世界造船業發展概況
　　　　1.3.2　2009年全球船市發展狀況分析
　　　　1.3.3　韓國造船工業發展狀況分析
　　　　1.3.4　日本造船業發展分析
　　　　1.3.5　俄羅斯船舶工業的發展概況
　　　　1.3.6　越南船舶工業的快速發展
　　　　1.3.7　印度造船業的發展勢頭強勁
第二章　船舶制造行業發展環境分析
　　2.1　全球金融危機影響深遠
　　　　2.1.1　金融危機下全球經濟發展分析
　　　　2.1.2　金融危機和全球經濟的發展預測
　　2.2　當前中國經濟總體發展概況
　　　　2.2.1　2008年中國經濟總量位列世界第三
　　　　2.2.2　2009年上半年中國主要經濟指標統計
　　　　2.2.3　2009年1-7月我國進出口值減少
　　　　2.2.4　中國經濟仍面臨諸多不確定因素
　　2.3　當前中國宏觀經濟政策解讀
　　　　2.3.1　財政政策：穩健向積極轉變
　　　　2.3.2　貨幣政策：緊縮向適度寬松轉變
　　　　2.3.3　2009年宏觀政策的取向
　　　　2.3.4　當前我國宏觀經濟政策導向不能改變
第三章　船舶制造行業細分市場及相關行業情況分析
　　3.1　細分市場總體情況
　　　　3.1.1　集裝箱船市場
　　　　3.1.2　干散貨船市場
　　　　3.1.3　油輪市場
　　　　3.1.4　旅游船市場
　　3.2　相關行業總體情況
　　　　3.2.1　鋼鐵業
　　　　3.2.2　修船業
　　　　3.2.3　船舶配套業
第四章　船舶制造產業政策對船舶制造行業的影響
　　4.1　船舶制造行業政策發展概況
　　　　4.1.1　我國出臺多項推進船舶產業健康發展的政策
　　　　4.1.2　我國船舶工業出口退稅政策
　　　　4.1.3　我國船舶工業需要金融政策支持
　　4.2　2007年《中國船舶生產許可管理條例（征求意見稿）》
　　　　4.2.1　總則
　　　　4.2.2　申請、審查與批準
　　　　4.2.3　監督管理
　　　　4.2.4　法律責任
　　4.3　2009年修改《國內船舶管理業規定》
　　　　4.3.1　總則
　　　　4.3.2　經營資質
　　　　4.3.3　經營行為
　　　　4.3.4　監督檢查
　　4.4　2009年《船舶工業調整和振興規劃》政策解讀
　　　　4.4.1　船舶工業調整和振興規劃
　　　　4.4.2　解讀《船舶工業調整和振興規劃》
　　　　4.4.3　船舶工業調整振興規劃政策解析
第五章　船舶制造行業預測分析
　　5.1　船舶制造行業發展趨勢
　　　　5.1.1　未來兩三年中國船舶業發展形勢
　　　　5.1.2　未來中國造船業前景展望
　　　　5.1.3　豪華游輪將成中國造船業未來發展方向
　　5.2　5.2　2010-2015年船舶制造行業關鍵指標定量預測
　　　　5.2.1　市場需求預測
　　　　5.2.2　供給能力預測
　　　　5.2.3　盈利能力預測
第二部分　船舶制造行業經濟運營狀況與財務風險分析
第六章　船舶工業總體經濟狀況
　　6.1　行業總體狀況
　　　　6.1.1　2007年1-11月船舶及浮動裝置制造行業總體狀況
　　　　6.1.2　2008年1-11月船舶及浮動裝置制造行業總體狀況
　　　　6.1.3　2009年1-11月船舶及浮動裝置制造行業總體狀況
　　6.2　不同所有制企業構成狀況
　　　　6.2.1　2008年1-11月行業不同所有制企業構成情況
　　　　6.2.2　2009年1-11月行業不同所有制企業構成情況
　　6.3　不同規模企業構成狀況
　　　　6.3.1　2008年1-11月行業不同規模企業構成情況
　　　　6.3.2　2009年1-11月行業不同規模企業構成情況
第七章　船舶制造行業財務狀況綜合評價
　　7.1　行業償債能力分析
　　　　7.1.1　行業總體償債能力分析
　　　　7.1.2　行業內不同所有制企業償債能力比較分析
　　　　7.1.3　行業內不同規模企業償債能力比較分析
　　7.2　行業盈利能力分析
　　　　7.2.1　行業總體盈利能力分析
　　　　7.2.2　行業內不同所有制企業盈利能力比較分析
　　　　7.2.3　行業內不同規模企業盈利能力比較分析
　　7.3　行業營運能力分析
　　　　7.3.1　行業總體營運能力分析
　　　　7.3.2　行業內不同所有制企業營運能力比較分析
　　　　7.3.3　行業內不同規模企業營運能力比較分析
　　7.4　行業成長能力分析
　　　　7.4.1　行業總體成長能力分析
　　　　7.4.2　行業內不同所有制企業成長能力比較分析
　　　　7.4.3　行業內不同規模企業成長能力比較分析
　　7.5　關于船舶制造行業財務狀況的結論
　　　　7.5.1　行業總體財務狀況
　　　　7.5.2　不同所有制企業財務狀況
　　　　7.5.3　不同規模企業財務狀況
第八章　船舶制造行業重點企業財務狀況
　　8.1　中國船舶工業股份有限公司
　　　　8.1.1　公司概況
　　　　8.1.2　公司償債能力分析
　　　　8.1.3　公司盈利能力分析
　　　　8.1.4　公司營運能力分析
　　　　8.1.5　公司成長能力分析
　　8.2　廣州廣船國際股份有限公司
　　　　8.2.1　公司概況
　　　　8.2.2　公司償債能力分析
　　　　8.2.3　公司盈利能力分析
　　　　8.2.4　公司營運能力分析
　　　　8.2.5　公司成長能力分析
　　8.3　中船江南重工股份有限公司
　　　　8.3.1　公司概況
　　　　8.3.2　公司償債能力分析
　　　　8.3.3　公司盈利能力分析
　　　　8.3.4　公司營運能力分析
　　　　8.3.5　公司成長能力分析
第三部分　船舶制造行業信貸建議及風險提示
第九章　船舶制造行業銀行信貸建議
　　9.1　船舶制造行業信用風險五因子評級模型
　　　　9.1.1　行業定位
　　　　9.1.2　宏觀環境
　　　　9.1.3　財務狀況
　　　　9.1.4　需求空間
　　　　9.1.5　供給約束
　　　　9.1.6　行業信用風險評級的結論
　　9.2　針對船舶制造行業總體及不同規模企業的信貸建議
　　　　9.2.1　船舶制造行業總體信貸建議
　　　　9.2.2　大型企業信貸建議
　　　　9.2.3　中小型企業信貸建議
　　9.3　針對船舶制造行業不同所有制企業的信貸建議
　　　　9.3.1　國有企業信貸建議
　　　　9.3.2　私營企業信貸建議
　　　　9.3.3　外資企業信貸建議
　　9.4　船舶制造行業信貸風險提示
　　　　9.4.1　行業風險
　　　　9.4.2　市場風險
　　　　9.4.3　金融風險
　　　　9.4.4　政策風險
　　　　9.4.5　技術風險
　　　　9.4.6　金融危機導致的風險

圖表　2007-2009年11月船舶及浮動裝置制造行業資產負債率對比
圖表　2007-2009年11月船舶及浮動裝置制造行業產權比率對比
圖表　2007、2008年1-11月船舶及浮動裝置制造行業內不同所有制企業資產負債率對比
圖表　2007、2008年1-11月船舶及浮動裝置制造行業內不同所有制企業產權比率對比
圖表　2009年1-11月船舶及浮動裝置制造行業內不同所有制企業資產負債率對比
圖表　2009年1-11月船舶及浮動裝置制造行業內不同所有制企業產權比率對比
圖表　2007、2008年1-11月船舶及浮動裝置制造行業內不同規模企業資產負債率對比
圖表　2007、2008年1-11月船舶及浮動裝置制造行業內不同規模企業產權比率對比
圖表　2009年1-11月船舶及浮動裝置制造行業內不同規模企業資產負債率對比
圖表　2009年1-11月船舶及浮動裝置制造行業內不同規模企業產權比率對比
圖表　2007-2009年11月船舶及浮動裝置制造行業銷售利潤率對比
圖表　2007-2009年11月船舶及浮動裝置制造行業凈資產收益率對比
圖表　2007-2009年11月船舶及浮動裝置制造行業總資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同所有制企業銷售利潤率對比
圖表　2007、2008年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同所有制企業凈資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同所有制企業總資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同所有制企業資金利稅率對比
圖表　2009年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同所有制企業銷售利潤率對比
圖表　2009年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同所有制企業凈資產收益率對比
圖表　2009年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同所有制企業總資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同規模企業銷售利潤率對比
圖表　2007、2008年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同規模企業凈資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同規模企業總資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同規模企業資金利稅率對比
圖表　2009年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同規模企業銷售利潤率對比
圖表　2009年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同規模企業凈資產收益率對比
圖表　2009年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同規模企業總資產收益率對比
圖表　2007-2008年11月船舶及浮動裝置制造行業產銷率對比
圖表　2007-2009年11月船舶及浮動裝置制造行業流動資產周轉次數對比
圖表　2007-2009年11月船舶及浮動裝置制造行業總資產周轉次數對比
圖表　2007、2008年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同所有制企業產銷率對比
圖表　2007、2008年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同所有制企業流動資產周轉次數對比
圖表　2007、2008年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同所有制企業總資產周轉次數對比
圖表　2007、2008年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同所有制企業人均銷售率對比
圖表　2009年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同所有制企業流動資產周轉次數對比
圖表　2009年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同所有制企業總資產周轉次數對比
圖表　2009年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同所有制企業人均銷售率對比
圖表　2007、2008年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同規模企業產銷率對比
圖表　2007、2008年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同規模企業流動資產周轉次數對比
圖表　2007、2008年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同規模企業總資產周轉次數對比
圖表　2007、2008年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同規模企業人均銷售率對比
圖表　2009年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同規模企業流動資產周轉次數對比
圖表　2009年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同規模企業總資產周轉次數對比
圖表　2009年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同規模企業人均銷售率對比
圖表　2007-2008年11月船舶及浮動裝置制造行業工業總產值增長率對比
圖表　2007-2009年11月船舶及浮動裝置制造行業銷售收入增長率對比
圖表　2007-2009年11月船舶及浮動裝置制造行業累計利潤總額增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同所有制企業工業總產值增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同所有制企業產品銷售收入增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同所有制企業累計利潤總額增長率對比
圖表　2009年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同所有制企業產品銷售收入增長率對比
圖表　2009年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同所有制企業累計利潤總額增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同規模企業工業總產值增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同規模企業產品銷售收入增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同規模企業累計利潤總額增長率對比
圖表　2009年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同規模企業產品銷售收入增長率對比
圖表　2009年1-11月船舶及浮動裝置制造行業不同規模企業累計利潤總額增長率對比