2010-2015年中國汽車零部件行業銀行信貸風險評估及建議報告

　　汽車零部件作為汽車工業的基礎，是支撐汽車工業持續健康發展的必要因素。
　　2008年1-11月，中國汽車零部件及配件制造行業實現累計工業總產值865,835,708千元，比上年同期增長了25.62%；實現累計產品銷售收入837,913,601千元，比上年同期增長了24.12%；實現累計利潤總額53,876,595千元，比上年同期增長了15.92%；截至2008年11月底，全行業規模以上企業數量為8303家。
　　在金融危機沖擊下，我國汽車零部件行業受到影響，但一些零部件企業也趁機加大自主研發力度，提高創新能力。與此同時，2009年3月，國家正式推出《汽車產業調整和振興規劃》，明確提出了在2009-2011年三年內使發動機、變速器、轉向系統、制動系統、傳動系統、懸架系統、汽車總線控制系統中關鍵零部件技術實現自主化，打破跨國企業的壟斷地位，這對國內零部件產業將產生積極的促動作用。
　　汽車零部件生產企業脫離整車企業并形成專業化零部件集團，正成為一種全球化趨勢。國際著名的汽車及零部件企業，幾乎都在中國建立了合資或獨資企業，引進技術合資企業已超過1000家。國內一批科技含量高、效益好、規模大的汽車及零部件企業逐步成長起來。隨著國際上汽車行業開始實行零部件“全球化采購”策略及國際跨國汽車企業推行本土化策略，國內市場將出現巨大的零部件配件缺口。2010年零部件市場的規模增長將保持強勁增長勢頭，而國內相關的100余家汽車零部件重點產業園區，將同時受益。
　　銀行及相關金融機構在對汽車零部件行業進行信貸決策時，必須對行業存在的風險進行系統的評估。本研究報告運用大量專業的分析工具，并結合相關理論模型，綜合運用定量和定性的分析方法，對汽車零部件行業近年的運行狀況及發展趨勢做了深入地分析，對行業的償債能力、盈利能力、營運能力和成長能力等關鍵指標進行了全面地剖析，并對汽車零部件行業可能存在的政策風險、市場風險、技術風險等信貸風險進行了客觀嚴謹的評估。本報告可為銀行在評估汽車零部件行業項目貸款時提供極其有價值的參考意見，對銀行降低可能的信貸風險、提高貸款的安全性和穩健性具有重要意義。

第一部分　汽車零部件行業信貸環境分析
第一章　汽車零部件行業基本特征分析
　　1.1　行業界定及主要產品
　　　　1.1.1　行業定義
　　　　1.1.2　行業分類及主要產品
　　1.2　我國汽車零部件行業特征
　　　　1.2.1　中國汽車零部件體系發展的總體綜述
　　　　1.2.2　國內汽車零部件行業發展的特點
　　　　1.2.3　2008年中國汽車零部件行業逆勢上揚
　　1.3　世界汽車零部件業發展特點與形勢
　　　　1.3.1　世界汽車零部件產業發展的回顧
　　　　1.3.2　美國汽車零部件行業發展概況
　　　　1.3.3　日本汽車零部件行業發展概況
　　　　1.3.4　歐洲部分國家汽車零配件市場
　　　　1.3.5　印度汽車零部件產業的發展綜述
　　　　1.3.6　俄羅斯汽車零部件市場存在無限商機
第二章　汽車零部件行業發展環境分析
　　2.1　政策環境解讀
　　　　2.1.1　汽車零部件再制造試點管理辦法
　　　　2.1.2　汽車產業調整和振興規劃
　　　　2.1.3　2009年汽車零部件關稅政策重新調整
　　2.2　宏觀經濟環境
　　　　2.2.1　2008年1-12月中國主要經濟指標統計
　　　　2.2.2　2009年前三季度國民經濟運行簡況
　　　　2.2.3　2010年中國經濟發展形勢預測
　　2.3　微觀行業環境
　　　　2.3.1　2008年中國汽車工業發展概況
　　　　2.3.2　2009年1-10月我國汽車行業經濟運行概述
　　　　2.3.3　中國汽車零部件行業的現實環境
第三章　汽車零部件細分行業及相關行業情況分析
　　3.1　細分行業總體情況
　　　　3.1.1　軸承
　　　　3.1.2　汽車音響
　　　　3.1.3　輪胎
　　　　3.1.4　汽車發動機
　　　　3.1.5　汽車車身
　　　　3.1.6　汽車電子
　　　　3.1.7　汽車傳感器
　　3.2　相關行業總體情況
　　　　3.2.1　鋼鐵業
　　　　3.2.2　橡膠業
　　　　3.2.3　粉末冶金業
第四章　汽車零部件行業預測分析
　　4.1　汽車零部件行業發展趨勢
　　　　4.1.1　“汽車下鄉”拉動中國汽車零部件業發展
　　　　4.1.2　長三角地區將逐漸形成汽車零部件的產業地帶
　　　　4.1.3　中國汽車零部件再制造產業大有可為
　　　　4.1.4　中國汽車零部件市場形勢展望
　　4.2　2010-2015年汽車零部件行業關鍵指標定量預測
　　　　4.2.1　市場需求預測
　　　　4.2.2　供給能力預測
　　　　4.2.3　盈利能力預測
第二部分　汽車零部件行業經濟運營狀況與財務風險分析
第五章　汽車零部件及配件制造行業總體經濟狀況
　　5.1　行業總體狀況
　　　　5.1.1　2007年1-11月汽車零部件及配件制造行業總體狀況
　　　　5.1.2　2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業總體狀況
　　　　5.1.3　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業總體狀況
　　5.2　不同所有制企業構成狀況
　　　　5.2.1　2008年1-11月行業不同所有制企業構成情況
　　　　5.2.2　2009年1-11月行業不同所有制企業構成情況
　　5.3　不同規模企業構成狀況
　　　　5.3.1　2008年1-11月行業不同規模企業構成情況
　　　　5.3.2　2009年1-11月行業不同規模企業構成情況
第六章　汽車零部件及配件制造行業財務狀況分析
　　6.1　行業償債能力分析
　　　　6.1.1　行業總體償債能力分析
　　　　6.1.2　行業內不同所有制企業償債能力比較分析
　　　　6.1.3　行業內不同規模企業償債能力比較分析
　　6.2　行業盈利能力分析
　　　　6.2.1　行業總體盈利能力分析
　　　　6.2.2　行業內不同所有制企業盈利能力比較分析
　　　　6.2.3　行業內不同規模企業盈利能力比較分析
　　6.3　行業營運能力分析
　　　　6.3.1　行業總體營運能力分析
　　　　6.3.2　行業內不同所有制企業營運能力比較分析
　　　　6.3.3　行業內不同規模企業營運能力比較分析
　　6.4　行業成長能力分析
　　　　6.4.1　行業總體成長能力分析
　　　　6.4.2　行業內不同所有制企業成長能力比較分析
　　　　6.4.3　行業內不同規模企業成長能力比較分析
　　6.5　關于汽車零部件及配件制造行業財務狀況的結論
　　　　6.5.1　行業總體財務狀況
　　　　6.5.2　不同所有制企業財務狀況
　　　　6.5.3　不同規模企業財務狀況
第七章　汽車零部件行業重點企業財務狀況
　　7.1　萬向集團公司
　　　　7.1.1　公司概況
　　　　7.1.2　公司償債能力分析
　　　　7.1.3　公司盈利能力分析
　　　　7.1.4　公司營運能力分析
　　　　7.1.5　公司成長能力分析
　　7.2　北京現代摩比斯汽車零部件有限公司
　　　　7.2.1　公司概況
　　　　7.2.2　公司償債能力分析
　　　　7.2.3　公司盈利能力分析
　　　　7.2.4　公司營運能力分析
　　　　7.2.5　公司成長能力分析
　　7.3　上海匯眾汽車制造有限公司
　　　　7.3.1　公司概況
　　　　7.3.2　公司償債能力分析
　　　　7.3.3　公司盈利能力分析
　　　　7.3.4　公司營運能力分析
　　　　7.3.5　公司成長能力分析
　　7.4　陜西法士特汽車傳動集團公司
　　　　7.4.1　公司概況
　　　　7.4.2　公司償債能力分析
　　　　7.4.3　公司盈利能力分析
　　　　7.4.4　公司營運能力分析
　　　　7.4.5　公司成長能力分析
　　7.5　長春一汽四環汽車股份有限公司
　　　　7.5.1　公司概況
　　　　7.5.2　公司償債能力分析
　　　　7.5.3　公司盈利能力分析
　　　　7.5.4　公司營運能力分析
　　　　7.5.5　公司成長能力分析
　　7.6　聯合汽車電子有限公司
　　　　7.6.1　公司概況
　　　　7.6.2　公司償債能力分析
　　　　7.6.3　公司盈利能力分析
　　　　7.6.4　公司營運能力分析
　　　　7.6.5　公司成長能力分析
第三部分　汽車零部件行業信貸建議及風險提示
第八章　汽車零部件行業銀行信貸建議
　　8.1　汽車零部件信用風險五因子評級模型
　　　　8.1.1　行業定位
　　　　8.1.2　宏觀環境
　　　　8.1.3　財務狀況
　　　　8.1.4　需求空間
　　　　8.1.5　供給約束
　　　　8.1.6　行業信用風險評級的結論
　　8.2　針對行業總體及不同規模企業的信貸建議
　　　　8.2.1　汽車零配件行業總體信貸建議
　　　　8.2.2　大型企業信貸建議
　　　　8.2.3　中小企業信貸建議
　　8.3　針對行業不同所有制企業的信貸建議
　　　　8.3.1　外資企業信貸建議
　　　　8.3.2　私營企業信貸建議
　　　　8.3.3　股份制企業信貸建議
　　8.4　汽車零部件行業信貸風險提示
　　　　8.4.1　汽車零部件行業面臨的經濟風險
　　　　8.4.2　汽車零部件行業面臨的政策風險
　　　　8.4.3　汽車零部件行業面臨的技術風險

圖表　整車企業甄選零部件供應商的工作流程
圖表　中國汽車零部件企業的主要經濟指標及占汽車行業比重
圖表　零部件系統的生產集中度
圖表　不同集中度零部件系統的單車價值分布
圖表　2004-2008年國內生產總值及其增長速度
圖表　2004-2008年工業增加值及增長速度
圖表　2008年1-11月規模以上工業企業實現利潤及其增長速度
圖表　2004-2008年固定資產投資及增長速度
圖表　2008年固定資產投資新增主要生產能力
圖表　2004-2008年全社會消費品零售總額及增長速度
圖表　2004-2008年居民消費價格漲跌幅度
圖表　2004-2008年貨物進出口總額及增長速度
圖表　2010年中國經濟主要指標預測
圖表　2006-2008年月度汽車銷量同比增長情況
圖表　2008年汽車產銷增長率變動趨勢
圖表　2007-2008年汽車整車月度出口量對比
圖表　2007-2009年10月汽車產量情況
圖表　2007-2009年10月汽車產量同比增幅變化情況
圖表　2007-2009年10月汽車銷量情況
圖表　2007-2009年10月汽車銷量同比增幅變化情況
圖表　2009年1-10月乘用車產銷同比增幅變化情況
圖表　2009年1-10月商用車產銷同比增幅變化情況
圖表　2010-2015年汽車零部件及配件制造行業產品銷售收入預測
圖表　2010-2015年汽車零部件及配件制造工業總產值預測
圖表　2010-2015年汽車零部件及配件制造累計利潤總額預測
圖表　2007年1-11月汽車零部件及配件制造行業總體數據
圖表　2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業總體數據
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業總體數據
圖表　2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同所有制企業構成情況
圖表　2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同所有制企業累計資產總計對比
圖表　2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同所有制企業累計產品銷售收入對比
圖表　2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同所有制企業累計工業總產值對比
圖表　2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同所有制企業累計利潤總額對比
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同所有制企業構成情況
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同所有制企業累計資產總計對比
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同所有制企業累計產品銷售收入對比
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同所有制企業累計利潤總額對比
圖表　2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同規模企業構成情況
圖表　2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同規模企業累計資產總計對比
圖表　2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同規模企業累計產品銷售收入對比
圖表　2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同規模企業累計工業總產值對比
圖表　2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同規模企業累計利潤總額對比
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同規模企業構成情況
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同規模企業累計資產總計對比
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同規模企業累計產品銷售收入對比
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同規模企業累計利潤總額對比
圖表　2007-2009年11月汽車零部件及配件制造行業資產負債率對比
圖表　2007-2009年11月汽車零部件及配件制造行業產權比率對比
圖表　2007、2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業內不同所有制企業資產負債率對比
圖表　2007、2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業內不同所有制企業產權比率對比
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業內不同所有制企業資產負債率對比
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業內不同所有制企業產權比率對比
圖表　2007、2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業內不同規模企業資產負債率對比
圖表　2007、2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業內不同規模企業產權比率對比
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業內不同規模企業資產負債率對比
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業內不同規模企業產權比率對比
圖表　2007-2009年11月汽車零部件及配件制造行業銷售利潤率對比
圖表　2007-2009年11月汽車零部件及配件制造行業凈資產收益率對比
圖表　2007-2009年11月汽車零部件及配件制造行業總資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同所有制企業銷售利潤率對比
圖表　2007、2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同所有制企業凈資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同所有制企業總資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同所有制企業資金利稅率對比
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同所有制企業銷售利潤率對比
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同所有制企業凈資產收益率對比
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同所有制企業總資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同規模企業銷售利潤率對比
圖表　2007、2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同規模企業凈資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同規模企業總資產收益率對比
圖表　2007、2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同規模企業資金利稅率對比
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同規模企業銷售利潤率對比
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同規模企業凈資產收益率對比
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同規模企業總資產收益率對比
圖表　2007-2008年11月汽車零部件及配件制造行業產銷率對比
圖表　2007-2009年11月汽車零部件及配件制造行業流動資產周轉次數對比
圖表　2007-2009年11月汽車零部件及配件制造行業總資產周轉次數對比
圖表　2007、2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同所有制企業產銷率對比
圖表　2007、2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同所有制企業流動資產周轉次數對比
圖表　2007、2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同所有制企業總資產周轉次數對比
圖表　2007、2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同所有制企業人均銷售率對比
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同所有制企業流動資產周轉次數對比
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同所有制企業總資產周轉次數對比
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同所有制企業人均銷售率對比
圖表　2007、2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同規模企業產銷率對比
圖表　2007、2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同規模企業流動資產周轉次數對比
圖表　2007、2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同規模企業總資產周轉次數對比
圖表　2007、2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同規模企業人均銷售率對比
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同規模企業流動資產周轉次數對比
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同規模企業總資產周轉次數對比
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同規模企業人均銷售率對比
圖表　2007-2008年11月汽車零部件及配件制造行業工業總產值增長率對比
圖表　2007-2009年11月汽車零部件及配件制造行業銷售收入增長率對比
圖表　2007-2009年11月汽車零部件及配件制造行業累計利潤總額增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同所有制企業工業總產值增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同所有制企業產品銷售收入增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同所有制企業累計利潤總額增長率對比
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同所有制企業產品銷售收入增長率對比
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同所有制企業累計利潤總額增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同規模企業工業總產值增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同規模企業產品銷售收入增長率對比
圖表　2007、2008年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同規模企業累計利潤總額增長率對比
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同規模企業產品銷售收入增長率對比
圖表　2009年1-11月汽車零部件及配件制造行業不同規模企業累計利潤總額增長率對比
圖表　2005-2007年萬向集團公司主要規模指標
圖表　2005-2007年萬向集團公司償債能力關鍵指標
圖表　2005-2007年萬向集團公司盈利能力關鍵指標
圖表　2005-2007年萬向集團公司營運能力關鍵指標
圖表　2006、2007年萬向集團公司成長能力關鍵指標
圖表　2005-2007年北京現代摩比斯汽車零部件有限公司主要規模指標
圖表　2005-2007年北京現代摩比斯汽車零部件有限公司償債能力關鍵指標
圖表　2005-2007年北京現代摩比斯汽車零部件有限公司盈利能力關鍵指標
圖表　2005-2007年北京現代摩比斯汽車零部件有限公司營運能力關鍵指標
圖表　2006、2007年北京現代摩比斯汽車零部件有限公司成長能力關鍵指標
圖表　2005-2007年上海匯眾汽車制造有限公司主要規模指標
圖表　2005-2007年上海匯眾汽車制造有限公司償債能力關鍵指標
圖表　2005-2007年上海匯眾汽車制造有限公司盈利能力關鍵指標
圖表　2005-2007年上海匯眾汽車制造有限公司營運能力關鍵指標
圖表　2006、2007年上海匯眾汽車制造有限公司成長能力關鍵指標
圖表　2005-2007年陜西法士特汽車傳動集團公司主要規模指標
圖表　2005-2007年陜西法士特汽車傳動集團公司償債能力關鍵指標
圖表　2005-2007年陜西法士特汽車傳動集團公司盈利能力關鍵指標
圖表　2005-2007年陜西法士特汽車傳動集團公司營運能力關鍵指標
圖表　2006、2007年陜西法士特汽車傳動集團公司成長能力關鍵指標
圖表　2005-2007年長春一汽四環汽車股份有限公司主要規模指標
圖表　2005-2007年長春一汽四環汽車股份有限公司償債能力關鍵指標
圖表　2005-2007年長春一汽四環汽車股份有限公司盈利能力關鍵指標
圖表　2005-2007年長春一汽四環汽車股份有限公司營運能力關鍵指標
圖表　2006、2007年長春一汽四環汽車股份有限公司成長能力關鍵指標
圖表　2005-2007年聯合汽車電子有限公司主要規模指標
圖表　2005-2007年聯合汽車電子有限公司償債能力關鍵指標
圖表　2005-2007年聯合汽車電子有限公司盈利能力關鍵指標
圖表　2005-2007年聯合汽車電子有限公司營運能力關鍵指標
圖表　2006、2007年聯合汽車電子有限公司成長能力關鍵指標
圖表　汽車零部件及配件制造行業信用狀況綜合評級