中國鉛筆4.7億擬購老鳳祥27.57%股權

　　中國投資咨詢網訊 中國鉛筆日前就其收購上海老鳳祥（下稱老鳳祥）27.57%股權和上海工藝美術總公司（下稱工美公司）100%股權的方案進行了公告，該公司擬向其大股東黃浦區國資委進行定向增發，發行股數不超過6000萬股、發行價格不低于14.18元/股。

　　此次重大資產重組涉及的目標資產預估值為8.2億元，其中，老鳳祥27.57%的權益價值約為4.7億元，工美公司100%的權益價值約為3.5億元。

　　據公告，資產重組之前，中國鉛筆持有老鳳祥51%的股權，其余的股權掌握在中國鉛筆的控股股東上海市黃浦區國資委以及老鳳祥的管理層手中。本次收購完成后，中國鉛筆持有老鳳祥公司的權益比例將從50.44%上升到78.01%。

　　目前，工美公司為全民所有制企業，尚未改制，工美公司將于6月30日之前改制為有限責任公司；同時，黃浦區國資委與工美公司已于6月2日簽訂了《股份轉讓意向協議》，黃浦區國資委將于6月30日前通過協議或大宗交易方式受讓工美公司全部股份。

　　中國鉛筆表示，本次交易需經股東大會審議批準，并需經國有資產監督管理等相關部門的核準。本次發行股份購買資產完成后，黃浦區國資委持有的中國鉛筆將超過公司股份總數的30%，觸發了要約收購義務。

　　在重組完成后，中國鉛筆將更名為“老鳳祥”現身A股。不過，中國鉛筆原來的鉛筆資產依然保留在上市公司中，并沒剝離。

　　在分析師眼中，中國鉛筆之前的收入高速增長主要由老鳳祥的首飾業務貢獻，而鉛筆業務與股票投資損失則成為拖累業績的主因。根據招商證券報告，2008年，老鳳祥金銀珠寶業務實現營收約86.57億元，同比增長47.5%。今年一季度，老鳳祥金銀珠寶業務實現營收約31.7億元。招商證券分析，老鳳祥首飾批發和零售業務維持高速發展勢頭，預計2009年老鳳祥可實現10%的小幅增長；盡管受金融危機沖擊較大，但隨著東北鉛筆產能繼續釋放和訂單恢復，出口退稅率恢復到13%，原材料成本下降，預計今年鉛筆業務的盈利狀況將有所恢復。

　　中國鉛筆5月8日起停牌。停牌前一交易日，中國鉛筆開盤后一路走高，尾盤放量漲停，換手率達12.95%，收報16.92元，創去年6月以來新高。